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2017年cpa考试送你学霸备考笔记:财管财务报表公式

发布时间:2017-04-26 09:23 来源:注会
立信CPA网课学习资料

  立信cpa网课提示:考过cpa财管的考生都知道,财管这一门公式众多,计算复杂,很多考生抱怨公式记不住。其实记不住公式并不是因为你笨,而是因为你没有对这些公式进行有效地归纳整理,今天l立信cpa网课小编就给大家分享下学霸是怎么记公式的吧。

  首先对公式进行简单的归类,将同一类的公式放在一起记忆。既加深了对公式的理解,也避免了相似知识点之间的混淆。

  偿债能力

  比率流动比率=流动资产/流动负债全部流动资产 流动非速动资产:存货,预付,一年内到期的非流动资产,其他流动资产

  速动比率=速冻资产/流动负债货币资金+交易性金融资产+应收账款

  现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债

  现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债

  分析:流动比率要注意存货和应收账款周转天数。

  其他因素:银行贷款指标,可很快变现的非流动资产,偿债声誉。担保,经营租赁合同中的承诺付款

  长期偿债

  能力比率资产负债率=负债/资产

  产权比率=负债/权益为财务杠杆

  权益乘数=资产/权益权益乘数=1+产权比率=1/(1-资产负债率)

  长期资本负债率=非流动负债/长期资本非流动负债+所有者权益=长期资本

  利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润+利息费用+所得税费用)/利息费用分子:利息费用为财务费用

  分母:本期全部利息,财务费用的利息费用+资本化利息

  现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用

  影响因素:未决诉讼.债务担保.长期租赁.或有负债

  营运能力

  比率某资产周转次数 = 周转额/某资产应收账款周转次数=销售收入/应收账款

  某资产周转天数 = 365/周转次数存货,流动资产,营运资产,非流动资产,总资产

  某资产与收入比 = 某资产/销售收入总资产周转天数是所有资产的总和

  分析:应收账款:应用赊销额无赊销用全部,年末余额应代表全年,坏账大要加回,包含应收票据,不是天数越短越好

  存货:业绩评估是用销售成本

  盈利能力

  比率销售净利率=净利润/销售收入销售净利率简称净利率

  总资产净利率=净利润/总资产总资产净利率=销售净利率*总资产周转次数(周转率)

  权益净利率=净利润/股东权益市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期

  市价比率市盈率=每股市价/每股收益每股收益=(净利润-优先股股利)/普通股加权平均数

  市净率=每股市价/每股净资产每股净资产(每股账面价值)=普通股权益/普通股股数

  市销率=每股市价/每股销售收入每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均数

  其他股利支付率=现金股利/净利润=每股股利/每股收益=市价/每股收益 利润留存率=1-股利支付率

  权益净

  利率权益净利率=净利润/股东权益=总资产净利率×权益乘数= 销售净利率×总资产周转率×权益乘数

  光光记住公式还是不够的,还要会灵活运用,下面主要是从资产负债表、利润表、现金流量表、财务分析体系四大方面,对公式进行了归类。

  1管理用资产负债表

  经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+所有者权益

  净经营资产(经营资产-经营负债)=净负债(金融负债-金融资产)+所有者权益

  (经营流动资产-经营流动负债)经营营运资本+(经营长期资产-经营性长期负债)净经营性长期资产=净负债+权益

  区分经营和金融

  金融:持有至到期,短期权益性投资,债权性投资,应付股利,优先股,融租的长期应付,一年内到期的非流动负债。

  判定:货币资金按题目。应收股利及递延所得税按照形成的来源。短期应*票据:有息金融,无息经营

  经营:长投

  按区分后的数据调整

  左列:(经营流动资产-经营流动负债)+(经营长期资产-经营性长期负债)=经营营运资本+净经营性长期资产

  右列:净负债(金融负债-金融资产)+权益

  2管理用利润表

  区分经营和金融

  利息费用(金融损益)=财务费用±金融部分的(公允变动损益、资产减值损失、投资收益)

  分摊所得税

  平均所得税税率=所得税费用/利润总额

  调整填列

  净利润=经营损益+金融损益=税后经营净利润-税后利息费用=税前经营利润*(1-平均所得税税率)-利息费用*(1-平均T)

  税后经营净利润的计算方法

  直接法:税后经营净利润=税前经营利润*(1-T)

  间接法:税后经营净利润=净利润+税后利息费用=净利润+利息费用*(1-T)

  3管理用现金流量表区分经营和金融

  经营活动现金流量=实体经营现金流量为负需要筹集资金,为正可以还债分股利做投资。

  确定现金流量剩余流量法

  实体现金流的来源分析

  企业实体现金流量=税后经营净利润+折旧摊销-经营营运资本增加-资本支出

  =营业现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出

  =营业现金净流量-资本支出资本支出=净经营性长期资产增加+折旧摊销(年末-(年初-本期折旧))

  =税后经营净利润-净经营资产的增加

  融资现金流量法(实体现金流的去向分析)站在债权人和股东的角度来看,得到+拿出-实体现金流量=股权现金流量+债务现金流量

  股权现金流量=股利-股权资本净增加(外部)=股利-股票发行+股票回购

  债务现金流量=税后利息-净负债增加+净负债减少

  4管理用财务分析体系

  A-B经营差异率、(A-B)*C杠杆贡献率

  权益净利率=A+(A-B)*C=净经营资产净利率+(净经营资产净利率-税后利息率)*净财务杠杆

  核心公式=税后经营净利率×净经营资产周转次数+(净经营资产净利率-税后利息率)*净财务杠杆

  =税后经营净利润/销售收入*净经营资产周转次数+(净经营资产净利率-税后利息费用/净负债)*净负债/股东权益

  看完后,是不是顿时觉得茅塞顿开,纷繁杂乱的公式变得一目了然啦。好的学习方法会起到事半功倍的效果哦,如果你觉得自学CPA很吃力,赶快来会计网吧,这里可以学到很多高效的学习经验哦。

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